一条按时间排列的漂亮资金曲线，可能依赖少数幸运交易顺序。蒙特卡洛或重抽样可以检验枢轴点策略在不同交易排列、成本和遗漏情景下的回撤范围。原4月20日页面没有历史交易，本页说明适用方法与限制。
先准备完整逐笔结果
每笔交易至少包含净盈亏、风险单位、品种、时间和市场状态，且已扣除点差佣金。只输入月度总收益会丢失连续亏损结构；只保存盈利交易则完全无法评估尾部风险。
随机重排回答顺序风险
在假设交易结果近似可交换时，多次打乱顺序，观察最大回撤、最长亏损和破产概率分布。它不会改变平均收益，却能显示原曲线是否刚好拥有有利排列。高度相关交易需要分组抽样，不能逐笔完全独立打乱。
区块重抽样保留部分时间结构
市场存在波动聚集，连续交易往往相关。按周或按事件区块抽样，可以保留一部分连贯性。区块长度不同会影响结果，应报告多个合理设定，而不是只选回撤最小的一组。
模拟不能修复错误回测
若原始交易含未来函数、低估成本或参数过拟合，重复抽样只会精确模拟错误。蒙特卡洛应放在数据、公式和样本外验证之后，用于规划仓位与风险缓冲，而不是证明策略必然盈利。
输出不应只给一条“最可能”曲线，而应展示回撤、终值和连续亏损的分位区间。用较差但合理的分位规划仓位，比按历史最大回撤刚好设置账户承受力更稳妥。模拟假设、重复次数和随机种子应一并披露。
回测偏差见未来函数审计，滚动验证见Walk-forward方法，组合相关性见共同风险因子。