枢轴点信号如果迟迟不向目标发展，继续持有并不一定比价格止损更合理。时间止损是在预设时刻或持有周期结束时退出，而非等待价格无限期触碰R1或S1。原5月31日页面缺少持仓证据，本页重建时间退出方法。

时间止损解决的是机会失效

均值回归信号可能要求价格在特定时段迅速回到P；突破信号则可能需要收盘确认。若预期窗口结束仍无进展，原交易逻辑可能已经弱化，即使价格尚未碰到硬止损。

按策略时钟而不是情绪退出

规则可写成持有若干根K线、伦敦收盘前、平台换日前或本交易日结束。必须说明时区和K线周期。“感觉太久”无法回测，也容易在亏损交易上不断延长期限。

价格止损与时间止损可同时存在

先触发哪一个就按哪一个执行。时间止损不能替代灾难性风险上限，价格快速跳空时也不能保证按计划价成交；反过来，价格止损未到并不表示应跨日承担新风险。

验证退出后的机会成本

回测应比较退出时盈亏、之后最大有利变动以及释放资金后的替代机会。若大量交易在时间退出后才盈利，可能是窗口过短；若持有越久成本越高而收益不增，则应收紧。

把持有时长按小时或K线数分组，观察净期望、MFE、MAE与隔夜费用。不同交易时段不可直接混合：亚洲早盘的三小时与纽约数据前后的三小时，流动性和风险结构并不相同。

时间退出发生后，不应立即在同一位置重新入场，否则规则只是把一笔长持仓拆成多笔并增加成本。重新入场需要新的确认或冷却条件。

换日管理见隔夜持仓与新Pivot，MFE/MAE见有利与不利波动，事件窗口见数据公布风险。