只记录枢轴点交易最终盈亏，会遗漏持仓过程中经历了多大有利和不利波动。MFE（最大有利变动）与MAE（最大不利变动）能帮助评估止盈、止损和入场质量。原4月22日页面没有交易记录，本页补上计算框架。

MFE回答曾经最多盈利多少

从真实入场价到持仓期间最有利价格的距离，按方向换算为点数或风险单位。若大量盈利交易的MFE远高于实际退出收益，可能说明止盈过早；但不能假设每笔都能卖在最高点。

MAE描述触发后的逆向压力

MAE从入场到最不利价格计算。若止损设置小于正常MAE，策略可能频繁被噪声扫出；若MAE很大但最终回本，不能据此无限放宽止损，因为尾部亏损和仓位风险会同步增加。

必须使用可执行Bid与Ask

做多的入场、止损和退出涉及不同报价侧，使用中间价K线会低估不利波动。还要明确观察窗口：持仓到止损、止盈、日终还是固定时间，窗口不同，MFE/MAE不可直接比较。

按信号类型分组才有意义

把P点回归、R1突破和S1反转混在一起，平均值会掩盖差异。按品种、时段、波动状态和订单类型分组，并同时报告样本数量、分位数及交易成本，才能调整规则。

MFE/MAE还可换算成初始风险R，例如止损距离为20点，最大有利变动40点即2R。使用R单位便于跨品种比较，但前提是每笔初始止损真实存在且没有事后改写。对于移动止损，还应同时保存原始风险和最终风险轨迹，避免分母随行情变化。

成交口径见Bid、Ask与滑点，止损设计见移动止损比较，日志字段见Pivot交易复盘。