价格从P走向R1、R2、R3时,分批止盈可以降低回吐,但也会改变平均盈利和剩余风险。原5月28日页面只剩一张历史点位图,没有品种、订单与结果,不能据此复盘。本页说明怎样把分批规则写成可验证方案。

先为每一档分配仓位

例如在R1、R2分两次离场,必须在入场前确定各档比例,而不是看到走势后临时决定。三档各平多少没有通用答案,应结合止损距离、目标出现频率和交易成本测试。

剩余仓位仍有独立风险

首档止盈后,未平部分可能回到止损。复盘要记录已实现盈亏、剩余浮动盈亏和调整后的最坏结果。不能只展示曾经触及R1,却忽略最终整笔交易是否盈利。

比较总R而不是最高目标

全仓在R1退出和半仓R1、半仓R2的命中率不同,应按实际仓位权重计算总R,并计入每次平仓的点差、佣金与滑点。多一次订单不一定带来更高净收益。

移动止损规则需要独立验证

到达R1后把止损推到保本,看似安全,却可能频繁截断后续行情。可分别测试不移动、移到入场价和移到前一层级三种固定规则,但不能混合后挑选表现最好的一组。

日志至少保存各批次订单号、价格、数量、费用和时间。若出现部分成交,应以真实成交量重新计算仓位权重。分批规则应简化执行,而不是用大量临时操作掩盖没有明确退出计划的问题。

还要核对平台最小交易量和步进。计划平掉30%的仓位,若换算后低于最小手数,就无法按回测方式执行。回测应把数量舍入规则纳入计算,并明确剩余零碎仓位如何处理。

R倍数记录见初始风险与实际R,移动止损见层级推进规则,绩效评估见期望值与回撤。