夏普比率和索提诺比率可以辅助比较枢轴点策略，但若收益周期、仓位和数据频率不一致，漂亮数字没有可比性。原7月21日页面没有收益序列，本页说明这些风险调整指标怎样避免误用。
先统一收益频率与账户基准
按日账户收益计算与按每笔R计算回答不同问题。年化前要说明一年采用多少期，并处理无交易日；不能把高频交易的每笔均值直接乘以252。
夏普依赖波动率并不等于最大风险
收益标准差对上下波动一并计入，也难以描述跳空和极端滑点。高夏普不能替代最大回撤、尾部损失、保证金和容量分析。
索提诺也需要明确目标收益
下行偏差相对于零、无风险收益或最低可接受收益计算，结果会不同。只惩罚负收益看似更直观，但样本少时仍可能非常不稳定。
平滑和重叠收益会抬高指标
低频估值、未实现盈亏延迟记录或多个持仓周期重叠，会产生自相关并压低表面波动。应使用真实账户时间序列，并披露是否存在重叠与估值缺口。
同时报告样本期、交易数、净收益、回撤、偏度和极端日，避免用一个比率概括全部质量。多策略比较必须采用相同成本、币种、频率和资金口径。
无风险收益的选择也要与账户币种和周期匹配。短样本中可明确使用零基准，但不能在不同策略之间一边扣除无风险收益、一边不扣。
夏普比率对少数异常收益很敏感。可做滚动窗口、去除单个极端日的敏感度和Bootstrap区间；若优势在轻微调整后消失，就不宜据此扩大资金。
高杠杆可以同时放大均值和波动，理论上比率未必改善，却显著提高强平与尾部损失。风险调整指标不能成为增加杠杆的自动许可。